目錄
一、2024年Q1融資總額超26億美元，同比增長4.7%；DeFi賽道融資總額環比增長超150%
2024年Q1 BTC價格走勢與Web3行業融資總額
2024年Q1投資融資金額賽道Top3
二、Q1早期融資項目數量同比增長10.5%，市場仍有較多未被驗證的技術與解決方案
2024年Q1項目融資金額分佈
2024年Q1融資金額Top5
三、Q1出手次數前十的機構總投資數環比增長120%，OKX Ventures出手30次成為Q1最活躍的投資機構
四、Web3 熱門搜索的特點及趨勢分析
Bitcoin、Solana、Blast 生態項目增長迅速，開發者氛圍、財富效應依舊是吸引開發者的重要因素
Web3 投資者注意力分配受融資事件、二級板塊輪動、項目TGE事件明顯影響
項目熱搜與項目二級價格呈現相關性，公鏈與DeFi項目仍是用戶搜索最多的資產類型
Sam Altman 斬獲熱搜和點擊次數榜首，基於熱門人物的交易線索正在被更多投資者關注
摘要
Web3行業融資總額在2024年Q1達到25.45億美元，同比增長4.7%，其中DeFi賽道受到RWA、LSD等熱門板塊的驅動，同比和環比融資金額均超過100%增長。比特幣現貨ETF資金流入總額超過121億美元，推高比特幣價格至72,000美元以上，創歷史新高。
2024年Q1獲得投資的項目數量同比增長10.5%，基礎設施、DeFi與GameFi賽道受資本市場關注。出手次數前十的機構總投資數環比增長120%，OKX Ventures最為活躍。
Web3投資者注意力分配主要受知名機構的大額投資、項目TGE事件、空投等因素明顯影響。AI、RWA、LSD、DePIN等板塊充分輪動，用戶對於尋找熱門投資標的需求更高，共113個項目入選RootData Top20項目熱搜週榜，其中12個已發行Token項目中，顯示其在RootData搜索熱度與二級行情呈現了較高的相關性。
Giai đoạn Q1 thị trường xuất hiện các mục đầu tư như “Khái niệm Sam Altman” thu hút sự quan tâm lớn của thị trường, các dấu vết giao dịch dựa trên nhân vật nổi tiếng đang được nhiều nhà đầu tư quan tâm hơn. Kể từ khi ngành Web3 trở nên trưởng thành hơn và thu hút nhiều nhà đầu tư và doanh nhân chính quy hơn, cơ hội giao dịch nhân vật / sự kiện sẽ liên tục xuất hiện.
I. Tổng số tiền cấp vốn trong Q1 năm 2024 vượt 2,6 tỷ USD, tăng 4,7% so với cùng kỳ năm ngoái; Tổng số tiền cấp vốn cho lĩnh vực DeFi tăng hơn 150% so với kỳ trước
1.1. Quỹ giá trị thực Bitcoin (BTC) trong Q1 năm 2024 và tổng số tiền cấp vốn cho Web3
Nguồn: RootData
Hội đồng quản trị Giao dịch chứng khoán Mỹ (SEC) đã phê duyệt việc giao dịch và ra mắt 11 quỹ ETF Bitcoin thực tế vào ngày 10 tháng 1, đến ngày 31 tháng 3, tổng số tiền chảy vào quỹ ETF BTC thực tế đã vượt 12,1 tỷ USD, quy mô quản lý tài sản đạt 58,341 tỷ USD. Chủ yếu do sự mua mạnh của BTC thực tế ETF, giá Bitcoin tăng lên trên 72.000 USD, tăng giá hơn 60%, lập kỷ lục mới, thị giá lên tới 1,4 tỷ tỷ USD.
1.2. Lĩnh vực nhận được tổng số tiền đầu tư hàng đầu trong Q1 năm 2024
Nguồn: RootData
Sau khi thị trường cấp hai Web3 có những biểu hiện ấn tượng, theo thống kê của RootData, thị trường cấp một Web3 Q1 tổng cộng có 459 sự kiện cấp vốn, tăng 28,7% so với cùng kỳ, tổng số tiền đầu tư đạt 2,545 tỷ USD, tăng 4,7% so với cùng kỳ. Trong đó, cơ sở hạ tầng, DeFi và CeFi lần lượt là ba lĩnh vực nhận được tổng số tiền đầu tư nhiều nhất trong Q1.
Lĩnh vực DeFi tăng trưởng cả so với cùng kỳ và so với kỳ trước đều vượt 100%, tăng trưởng so với cùng kỳ của CeFi đạt 217,71%, mặc dù tăng trưởng so với kỳ trước chỉ là 1,67%. Lí do DeFi có thể tăng trưởng là do các dự án trong các phân khúc như RWA, LSD đã được theo đuổi kể từ khi Q1 bắt đầu, trong khi lĩnh vực cơ sở hạ tầng có sự giảm cả so với cùng kỳ và so với kỳ trước (tức là -24,31% và -5,05%), điều này liên quan đến việc thiếu câu chuyện mới trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng Q1, cộng với việc một số quản lý quỹ vì cân nhắc tăng cường hiệu quả sử dụng tiền trong thời gian ngắn, đã phân bổ một phần tiền vào thị trường cấp hai.
II. Số lượng dự án đầu tư ban đầu trong Q1 tăng 10,5% so với cùng kỳ, thị trường vẫn còn nhiều công nghệ và giải pháp chưa được xác nhận
2.1. Phân phối số tiền đầu tư cho dự án trong Q1 năm 2024
Nguồn: RootData
Kể từ phạm vi số tiền tài trợ, giai đoạn trung và cuối kỳ đầu tư tài chính (>$10M) so với Q1 năm 2023, số lượng dự án duy trì ổn định, đầu tư đầu kỳ (<$5M) tăng trưởng 16 dự án so với cùng kỳ năm ngoái, chỉ ra thị trường vốn có thể vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh giá trị, cũng cho thấy thị trường vẫn còn nhiều công nghệ và giải pháp chưa được xác minh.
Theo RootData cho thấy, số tiền tài trợ hàng đầu năm 2024 Q1 trong 5 dự án đạt hơn 400 triệu đô la. EigenLayer hoàn thành 100 triệu đô la tài trợ do a16z Crypto dẫn đầu, việc đặt cọc trở lại là xu hướng phổ biến nhất trong Q1 năm 2024, TVL của nó tăng 1100% trong Q1, từ 1 tỷ lên đến 12 tỷ đô la. Sau khi Ethereum 2.0 chuyển đổi từ consensus sang PoS (Chứng nhận quyền lợi), việc đặt cọc dưới dạng biến thể của Staking đã thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư và dự án.
2.2 Số tiền tài trợ hàng đầu năm 2024 Q1
Nguồn: RootData
Ba, Số lần đầu tư hàng đầu 10 cơ quan đầu tư tăng 120% so với cùng kỳ, OKX Ventures đầu tư 30 lần trở thành cơ quan đầu tư hoạt động nhiều nhất trong Q1
Nguồn: RootData
Theo RootData cho thấy, 10 cơ quan đầu tư có số lần đầu tư nhiều nhất trong Q1 năm 2024 đã tham gia vào 198 khoản đầu tư, tăng 85% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng 120% so với cùng kỳ. Trong số những khoản đầu tư này, cơ sở hạ tầng là con đường phổ biến nhất, 10 cơ quan đầu tư này đã đầu tư 96 lần trong con đường này, chiếm 48% tất cả các khoản đầu tư của họ trong Q1. Số liệu này tăng 300% so với cùng kỳ, tăng 153% so với cùng kỳ năm ngoái.
Điều đáng chú ý là, 10 cơ quan đầu tư hàng đầu trong Q1 đã đầu tư 40 lần trong con đường DeFi, tăng 54% so với cả hai kỳ trước đó; 10 cơ quan đầu tư hàng đầu trong Q1 đã đầu tư 31 lần trong con đường GameFi, tăng 210% so với cả hai kỳ trước đó. So với điều này, con đường CeFi và DAO trong Q1 năm 2024 hầu như không nhận được sự quan tâm của 10 cơ quan đầu tư hoạt động nhiều nhất, có thể liên quan đến những thách thức tuân thủ, thương mại hóa và kích thước lỗ vốn trong hai con đường này.
Bốn, Phân tích đặc điểm và xu hướng tìm kiếm phổ biến của Web3
4.1 Bitcoin, Solana, dự án hệ sinh thái Blast tăng trưởng nhanh chóng, môi trường nhà phát triển, hiệu ứng tài chính vẫn là yếu tố quan trọng thu hút nhà phát triển
Số lượng dự án L1/L2 phần lớn thể hiện xu hướng "V", tháng 2 có thể chịu ảnh hưởng của kỳ nghỉ Tết ở khu vực Đông Á, số lượng dự án mới giảm mạnh, trong khi tháng 3 đạt đỉnh cao trong quý đầu tiên.
Ethereum vẫn là môi trường ưu tiên của các dự án Web3, Bitcoin, Solana, và sự phát triển của hệ sinh thái Blast tăng nhanh chóng. Hệ sinh thái Bitcoin đã phát triển từ铭文 đến符文, và sự kể chuyện vẫn đang được tăng cường. SOL đã tăng giá hơn 129% trong quý đầu tiên, giúp Solana trở thành một trong những chuỗi công cộng nổi bật nhất. Trong hệ sinh thái Blast, 20 dự án gốc đã hoàn thành融資, số liệu này dẫn đầu so với các Layer2 khác.
Số lượng các dự án L1/L2 phổ biến không được liệt kê đều là chữ số đơn, như ZkSync, StarkNet, Aptos, Sui, Near, v.v., do ngôn ngữ kỹ thuật là một phần nhỏ, quỹoundation thiếu hướng dẫn hiệu quả hoặc chu kỳ hoạt động của mạng chính ngắn.
4.2 Sự phân bổ sự chú ý của nhà đầu tư Web3 chịu ảnh hưởng rõ rệt từ các sự kiện融資, sự lật tùng của phân mảng cấp hai, và các sự kiện TGE của dự án
Bảng xếp hạng热搜 của RootData tổng hợp cân nhắc số lượng click, tìm kiếm và lưu trữ của các dự án trong thời gian quy mô, từ đó phản ánh xu hướng thị trường của sự nóng hổi của dự án. Hiện tại, bảng xếp hạng này đã trở thành một trong những tham chiếu quan trọng về sự nóng hổi của các dự án mã hóa.
Hầu hết các dự án đã được liệt kê đều nhận được融資 lớn từ các tổ chức nổi tiếng, ví dụ như EigenLayer đã hoàn thành融資 100 triệu đô la vào ngày 22 tháng 2, đây là融资 lớn nhất trong quý đầu tiên. io.net đã hoàn thành融資 A vào ngày 5 tháng 3 với giá trị 1 tỷ đô la.
Hiện thị trường cấp hai đã tỏa sáng, khiến cho các L1/L2 “cũ” như Solana, Metis nhận được sự chú ý của nhà đầu tư. Đồng thời, các chuỗi công cộng cấp hai Aptos, Sui cũng nhận được giá trị lấn át từ sự lật tùng của phân mảng L1/L2.
Sự kiện TGE của dự án là một trong những yếu tố quan trọng để giành sự chú ý của thị trường. Các dự án như StarkNet, Manta, ZetaChain đã công bố kế hoạch phân phối không khí vào tháng 1.
Lật tùng của các phân mảng như AI, RWA, LSD, DePIN đã làm tăng nhu cầu của người dùng trong việc tìm kiếm tiêu chuẩn đầu tư phổ biến, và số lượng dự án đã tăng vọt.
4.3 Sự nóng hổi của dự án và giá cả cấp hai của dự án có liên quan, các dự án chuỗi công cộng và DeFi vẫn là những loại mà người dùng tìm kiếm nhiều nhất.
RootData dự án phổ biến và biểu hiện thị trường cấp hai (một phần) Nguồn: RootData
RootData đã công bố 12 kỳ bảng xếp hạng Top20 dự án热搜 trong quý đầu tiên, tổng cộng 113 dự án được chọn vào bảng xếp hạng. Nói chung, lưu lượng tìm kiếm và thị trường có một sự liên kết mật thiết, yếu tố ảnh hưởng chủ yếu bao gồm storytelling, sự kiện TGE của dự án, biểu hiện thị trường, v.v.
Kiến trúc công khai và tìm kiếm DeFi chiếm tỷ lệ lớn nhất trong các loại tài sản. Các loại tài sản mới dễ dàng thu hút sự chú ý của nhà đầu tư, ví dụ như Layer3, mạng mô-đun-hoá, giao thức tái ký gửi…
Trong 12 dự án đã có TGE, RootData tìm kiếm độ hot và thị trường cấp hai có mối tương quan, thậm chí còn thể hiện tính tiên tri trên thị trường cấp hai của các dự án như Pyth Network, Manta Network, Jupiter vv.
4.4 Sam Altman giành được vị trí đầu tiên trong热搜 và số lần click, các dấu vết giao dịch dựa trên nhân vật nổi tiếng đang được nhiều nhà đầu tư quan tâm hơn.
Nguồn: RootData
Thời gian đầu tiên của năm 2024 luôn xuất hiện trên bảng热搜 có 12 người, người được tìm kiếm nhiều nhất là Sam Altman, ông là người sáng lập và CEO của OpenAI, đồng sáng lập của Worldcoin. Theo sau là Jack Lu, ông là đối tác của NGC Ventures, cũng là đồng sáng lập của nhiều dự án blockchain nổi tiếng như BounceBit, Bitune, Bounce, Chainswap vv. Ngoài ra, Balaji Srinivasan, Jia Yaoqi, Anatoly Yakovenko vẫn giữ được sự nổi tiếng.
Điều đáng chú ý là, trong Q1 thị trường xuất hiện các mục đầu tư như “Khái niệm Sam Altman” thu hút sự quan tâm lớn của thị trường, điều này phù hợp với đặc điểm cấu trúc giao dịch chủ yếu là cá nhân trong ngành Web3 hiện tại, WLD, ARKM, FET trở thành các mục đầu tư nổi bật của quý. Với sự phát triển của ngành Web3 và thu hút nhiều nhà đầu tư/kiên doanh chính quy hơn, cơ hội giao dịch nhân vật/sự kiện sẽ không ngừng xuất hiện.
Nguồn: RootData
Khi một dự án hoàn thành sự kiện TGE, thường có nhiều thay đổi nhân sự đi kèm. Giám đốc chiến lược trước của LayerZero Irene Wu đã gia nhập Bain Capital Crypto làm đối tác rủi ro; Sebastien, người phụ trách DeFi trước của zkSync đã rời khỏi chức vụ và trở thành đồng sáng lập của blockchain mô-đun-hoá Sophon của zkSync.
